Fondssparpläne

Unter den verschiedenen Riester-Produkten bieten Fondssparpläne die beste Renditechance, aber auch das größte Risiko. Bei dieser Variante wird das Geld des Anlegers in Aktien- und Rentenfonds angelegt.

Da Aktien sehr hohe Renditen erzielen können, wenn sie langfristig steigen, bietet sich diese Anlage für junge Sparer an. Nur über lange Zeiträume sind die Gefahren von Börsencrashs und sinkenden Kursen beherrschbar. Das nimmt den Fondssparplänen aber auch ihre Flexibilität. Bei vorzeitiger Entnahme können große Verluste entstehen.


Cost-Average-Effekt
Riester-Fondssparpläne machen sich den sogenannten Cost-Average-Effekt zunutze. Dieser besagt, dass regelmäßige Anlagen an der Börse erfolgreicher sind als Einmalanlagen, da hier die Gefahr besteht, den richtigen Kaufzeitpunkt zu verpassen. Bei regelmäßigen Investitionen durch die monatlichen gleichbleibenden Beiträge wird theoretisch immer zum richtigen Zeitpunkt gekauft, da bei niedrigen Kursen viele Anteile und bei hohen Kursen nur wenige erworben werden. Solange die Kurse auf lange Sicht steigen, greift der Cost-Average-Effekt und führt zu attraktiver Rendite.


Wahl der Fonds
Neben dem Zeitfaktor und den regelmäßigen Zahlungen kommt es selbstverständlich auch auf die Wahl der Fonds an. Generell stellt der Fondssparplan drei Möglichkeiten zur Auswahl. Die erste sind Fonds, die ihrerseits in Aktienwerte investieren und so zwar riskanter sind, aber auch große Gewinne erwirtschaften können. Die nächste Variante legt das Geld in Rentenfonds an, die in festverzinsliche Wertpapiere, wie zum Beispiel Bundesanleihen, investieren. Das Risiko ist hier signifikant geringer, die Renditechance aber eben auch. Als dritte Variante sind Fonds zu nennen, die auf Immobilien bauen. Immobilienfonds galten lange Zeit als sehr solide, mussten diesen Ruf aber in letzter Zeit einbüßen. Weiterhin gibt es Fondssparpläne, die auf Mischfonds setzen und so in verschiedene Werte investieren.

Zumeist handeln die Fondsgesellschaften mit Riester-Fondssparplänen im Angebot nach einer festen Anlagestrategie. Auf diese hat der Riester-Sparer nur selten Einfluss. Aus diesem Grund empfiehlt es sich, einen Fondssparplan besonders nach der jeweiligen Strategie auszuwählen, damit ein Umschichten des Kapitals in Eigenregie ausbleibt. Besonders das Alter des Sparers ist bei der Wahl des richtigen Fondssparplans entscheidend. Ein junger Sparer sollte eine Strategie wählen, die nicht zu früh durch das Investieren in Rentenfonds Renditechancen ausbremst. Bei Anlegern mittleren Alters kann es sinnvoll sein, rechtzeitig umzuschichten.

Als kritischer Zeitpunkt gilt bei allen Riester-Fondssparplänen das Ende der Ansparphase, also die letzten drei bis fünf Jahre. In dieser Zeit muss das gesparte Vermögen gesichert werden, was gewöhnlich durch das Umschichten in Renten- und Immobilienfonds geschieht. Um nicht zu lange an Aktienwerte gebunden zu sein, ist es ratsam, die Organisation des Ablaufmanagements des Riester-Unternehmens zu prüfen. Zu bemängeln sind hier Umschichtungen zu bestimmten Stichtagen. Der Marktlage sollte in diesem Fall mehr Gewicht beigemessen werden als fixen Terminen.

Das Angebot an Riester-Fondssparplänen ist weitaus größer als das der Riester-Banksparpläne, obwohl die Rendite wesentlich schwerer vorauszusagen ist. Entscheidend ist bei der Wahl des Produkts, welche Rendite der Riester-Sparer vom Kapitalmarkt fordert und erwartet.


Folgende Vor- und Nachteile ergeben sich für Riester-Fondssparpläne:

Insgesamt lässt sich die Variante des Riester-Fondssparplans als aussichtsreich beurteilen. Durch lange Laufzeiten kann man das Risiko des Kapitalmarkts begrenzen. Bis jetzt haben sich starke Börsenschwankungen und -einbrüche über Jahrzehnte immer ausgeglichen. So bieten sich Fondssparpläne gerade für junge Riester-Sparer an, die sehr langfristig an einem geförderten Produkt festhalten wollen.